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Espera-se que os veículos elétricos superem os carros com motores de combustão interna na China pela primeira vez no próximo ano, em um ponto de inflexão histórico que coloca o maior mercado automotivo do mundo anos à frente dos rivais ocidentais.

A China deve superar as previsões internacionais e as metas oficiais de Pequim, com as vendas domésticas de veículos elétricos – incluindo baterias puras e híbridos plug-in – crescendo cerca de 20% no ano, para mais de 12 milhões de carros em 2025, de acordo com as últimas estimativas fornecidas ao Financial Times por quatro bancos de investimento e grupos de pesquisa. O número seria mais que o dobro dos 5,9 milhões vendidos em 2022.

Ao mesmo tempo, espera-se que as vendas de carros movidos a energia tradicional caiam mais de 10% no próximo ano, para menos de 11 milhões, refletindo uma queda de quase 30% em relação aos 14,8 milhões em 2022.

Enquanto isso, o crescimento das vendas de veículos elétricos desacelerou na Europa e nos EUA, refletindo a lenta adoção de novas tecnologias pela indústria automobilística, a incerteza sobre os subsídios do governo e o crescente protecionismo contra as importações da China.

Robert Liew, diretor de pesquisa de energias renováveis da Ásia-Pacífico da Wood Mackenzie, disse que o marco de EV da China sinalizou seu sucesso no desenvolvimento de tecnologia doméstica e na garantia de cadeias de suprimentos globais para recursos críticos necessários para EVs e suas baterias. A escala da indústria significou reduções acentuadas nos custos de fabricação e preços mais baixos para os consumidores.

“Eles querem eletrificar tudo”, disse Liew. “Nenhum outro país chega perto da China.”

Embora o ritmo de crescimento das vendas de veículos elétricos na China tenha diminuído de um frenesi pós-pandemia, as previsões sugerem que a meta oficial de Pequim, estabelecida em 2020, para que os veículos elétricos representem 50% das vendas de carros até 2035, será alcançada 10 anos antes do previsto. A Noruega lidera o mundo em vendas de veículos elétricos como participação no mercado, com mais de 90% dos carros novos movidos a bateria.

As previsões do setor foram fornecidas ao FT pelos bancos de investimento UBS e HSBC, bem como pelos grupos de pesquisa Morningstar e Wood Mackenzie.

Eles implicam que, na próxima década, as fábricas instaladas na China para produzir dezenas de milhões de carros com motores tradicionais quase não terão mercado interno para atender.

Eles também destacam como a rápida ascensão da indústria chinesa de veículos elétricos agora ameaça os campeões nacionais de manufatura da Alemanha, Japão e EUA.

À medida que o mercado de veículos elétricos da China caminhava para um crescimento no ano de quase 40% em 2024, a participação de mercado de carros de marca estrangeira caiu para uma baixa recorde de 37% – um declínio acentuado de 64% em 2020, de acordo com dados da Automobility, uma consultoria com sede em Xangai.

Somente neste mês, a GM registrou mais de US$ 5 bilhões de seu valor comercial na China; a holding por trás da Porsche alertou para uma baixa contábil em sua participação na Volkswagen de até € 20 bilhões; e as arquirrivais Nissan e Honda disseram que estavam respondendo a um “ambiente de negócios em mudança drástica” com uma fusão.

As montadoras chinesas enfrentam sua própria rivalidade interna. Yuqian Ding, um veterano analista do HSBC em Pequim, disse que, embora os EVs sejam agora uma parte “estrategicamente importante” da nova economia de alta tecnologia da China, espera-se que a intensa concorrência “esprema” mais players do mercado à medida que a indústria se consolida.

“Embora o setor doméstico de veículos elétricos da China esteja claramente florescendo, ele também está enfrentando uma desaceleração do crescimento – a partir de uma base muito alta – excesso de oferta de modelos, concorrência intensa e uma guerra de preços”, disse ela. “A direção de longo prazo da viagem é clara – o rolo compressor de veículos elétricos da China é imparável.”

Tu Le, fundador da consultoria Sino Auto Insights, disse que a indústria estava apenas no “início” de um período de turbulência sem precedentes.

Vincent Sun, analista de ações que cobre o setor automotivo da China para o grupo de pesquisa de investimentos Morningstar, observou que várias montadoras multinacionais, incluindo a alemã Volkswagen, não esperavam lançar novos modelos de veículos elétricos na China até o final de 2025 ou 2026.

O HSBC estimou que cerca de 90 novos modelos de carros foram planejados para lançamento pelos fabricantes na China no quarto trimestre de 2024 – cerca de um por dia – e quase 90% eram EVs.

Ainda assim, Paul Gong, chefe de pesquisa automotiva chinesa do UBS, alertou que havia alguma incerteza sobre a política econômica mais ampla da China em 2025 e previu que o mercado teria um “início de ano fraco” após um final robusto em 2024.

Mas ele acrescentou: “Prevemos . . . um forte aumento nas compras no final de 2025, impulsionado pela expiração dos subsídios e pela imposição de um imposto de compra de 5% sobre veículos elétricos em 2026 – em comparação com 0% até o final de 2025.”

Matéria publicada pela Financial Times no dia 26/12/2024, às 2h26 (horário de Brasília)